Mündelsichere Anlage – Sicherheit für das Vermögen Schutzbefohlener

Was heißt mündelsicher? Klingt zunächst ein wenig merkwürdig, ist es jedoch absolut nicht. Der Begriff beschreibt eine spezielle Kategorie von Geldanlagen, die besonders strengen Sicherheitsvorgaben unterliegen. Diese dienen dazu, das Vermögen von Personen zu schützen, die nicht selbstständig darüber verfügen können – zum Beispiel Minderjährige oder Betreute. Gemäß gesetzlichen Regelungen muss eine mündelsichere Anlage so gestaltet sein, dass das Kapital erhalten bleibt und Verlustrisiken ausgeschlossen sind. Die oberste Priorität ist hier nicht die Rendite, sondern der Schutz des Vermögens. Eltern, Vormünder oder Betreuende haben die Aufgabe, das ihnen anvertraute Vermögen sicher zu verwalten. Das bedeutet, dass keine riskanten Investitionen getätigt werden dürfen und das Kapital jederzeit zugänglich oder zumindest planbar verfügbar sein sollte. Die gesetzliche Grundlage hierfür findet sich im Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB), das klar definiert, welche Anlageformen als mündelsicher gelten.

Was ist eine mündelsichere Anlage? – BGB definiert und schützt

Die Grundlage für eine mündelsichere Geldanlage ist im Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB) verankert, das klare Vorgaben für den Schutz von Vermögen definiert, das von einer bevollmächtigten Person – wie Vormund oder Betreuer*in – verwaltet wird. Ziel dieser Regelungen ist es, das Kapital von Minderjährigen, unter Betreuung stehenden Personen oder anderen Schutzbefohlenen vor Verlusten zu bewahren. Mündelgeld wird daher ausschließlich in besonders sichere Geldanlagen investiert, die Risiken weitgehend ausschließen und einen langfristigen Werterhalt garantieren.

Laut dem BGB dürfen Vormünder nur in bestimmte Anlageformen investieren. Dazu zählen beispielsweise Einlagen auf mündelsicheren Konten, Staatsanleihen oder spezielle Pfandbriefe. Der Fokus liegt dabei auf der Sicherheit und nicht auf der Rendite, um das Vermögen in seiner Substanz zu schützen. In bestimmten Fällen können auch andere Anlageformen wie Fonds oder Anleihen eingesetzt werden, sofern diese von einem Vormundschaftsgericht ausdrücklich genehmigt wurden.

Mögliche mündelsichere Anlagen – Beispiele und Definitionen

Die mündelsichere Anlagen-Liste ist nicht besonders lang, denn um Mündelgeld sicher und gesetzeskonform anzulegen, stehen nur wenige, aber besonders sichere Optionen zur Verfügung. Diese zeichnen sich durch ihre Stabilität, eine hohe Sicherheit und in vielen Fällen durch gesetzliche Vorgaben aus.

1. Tages- und Festgeldkonten
   Tages- und Festgeldkonten sind klassische, mündelsichere Anlagen. Sie bieten eine hohe Sicherheit, da sie durch die gesetzliche Einlagensicherung abgedeckt sind. Das bedeutet, dass dein Kapital selbst bei einer Bankenpleite bis zu einem festgelegten Betrag geschützt bleibt.

• Tagesgeldkonten: Ideal für kurzfristige Verfügbarkeit des Kapitals
• Festgeldkonten: Attraktiv für eine planbare Rendite über einen festen Zeitraum

2. Mündelsichere Anleihen
   Staatsanleihen von wirtschaftlich stabilen Ländern gehören zu den sichersten Anlagemöglichkeiten. Sie garantieren eine feste Verzinsung und die Rückzahlung des Kapitals bei Laufzeitende. Besonders Anleihen von Ländern mit hoher Kreditwürdigkeit – wie Deutschland – werden oft für mündelsichere Geldanlagen genutzt. Sie sind eine bevorzugte Wahl für langfristigen Kapitalerhalt.
3. Pfandbriefe
   Pfandbriefe sind festverzinsliche Wertpapiere, die durch Immobilien oder öffentliche Kredite abgesichert sind. Ihre Besicherung macht sie zu einer besonders stabilen und sicheren Anlageform. Sie bieten regelmäßige Zinszahlungen und eignen sich für konservative Anleger*innen, die auf Sicherheit und Verlässlichkeit setzen.
4. Mündelsichere Fonds
   Bestimmte Fonds, wie Renten- oder Geldmarktfonds, können als regelkonform gelten, wenn sie strenge gesetzliche Kriterien erfüllen. Sie investieren in stabile Anlageklassen wie Staatsanleihen oder Pfandbriefe und verzichten auf riskante oder volatile Investments. Vormünder müssen jedoch prüfen, ob ein Fonds offiziell als mündelsicher eingestuft ist oder ob eine Genehmigung durch das Vormundschaftsgericht erforderlich ist.
5. Mündelsichere Wertpapiere
   Nicht alle Wertpapiere gelten als mündelsicher – nur solche, die gesetzlich oder gerichtlich zugelassen sind. Dazu zählen in der Regel festverzinsliche Wertpapiere mit geringer Schwankung und hoher Bonität des Emittenten. Beispiele sind Anleihen von öffentlichen Körperschaften oder Kreditinstituten, die unter die Einlagensicherung fallen.

Nicht alle Fonds gelten als mündelsicher

Mündelsichere Fonds sind in der Regel Renten- oder Geldmarktfonds, die ihr Kapital in festverzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen oder Pfandbriefe investieren. Sie zeichnen sich durch geringe Schwankungen und ein minimales Verlustrisiko aus. Ziel ist es, das Kapital sicher zu erhalten, anstatt hohe Renditen zu erwirtschaften. Fonds, die stark auf Aktien oder volatile Märkte setzen, sind hingegen ausgeschlossen. Ein Beispiel für Fonds als mündelsichere Anlagen könnten solche sein, die ausschließlich in Staatsanleihen von Ländern mit hoher Bonität investieren. Bei Fonds, die nicht explizit als mündelsicher gelten, entscheidet das Vormundschaftsgericht, ob eine Anlage erlaubt ist. Vormünder oder Betreuer*innen müssen in solchen Fällen nachweisen, dass der Investmentfonds den gesetzlichen Anforderungen an Sicherheit und Stabilität entspricht. Ohne diese Genehmigung dürfen sie nicht für Mündelgeld verwendet werden.

Und das gilt auch für ETF: Mündelsicher sind die meisten Exchange Traded Funds nämlich nicht, da sie häufig breit diversifiziert sind und auch in riskantere Anlageklassen wie Aktien oder Rohstoffe investieren. Nur in Ausnahmefällen – etwa bei ETFs, die ausschließlich in kapitalsichere Anleihen oder ähnliche stabile Anlagen investieren – könnten sie als vermögenssicher eingestuft werden. In solchen Fällen ist jedoch fast immer eine Zustimmung des Vormundschaftsgerichts erforderlich.

Wie funktioniert ein Mündelkonto?

Ein Mündelkonto ist ein spezielles Bankkonto, das ausschließlich für die Verwaltung von Mündelgeld genutzt wird. Es dient dazu, das Vermögen von Personen, die es selbst nicht verwalten können, sicher anzulegen und zu verwalten. Dabei gelten besondere gesetzliche Vorgaben, um sicherzustellen, dass das Kapital bestmöglich geschützt wird. Es ist speziell darauf ausgelegt, mündelsichere Anlagen aufzunehmen. Das bedeutet, dass nur Anlagen, die gesetzlich dementsprechend eingestuft sind, auf diesem Konto geführt werden dürfen. Dazu gehören beispielsweise Tages- und Festgeldkonten, Staatsanleihen, Pfandbriefe oder andere Wertpapiere, die den Kriterien der Mündelsicherheit entsprechen. Spekulative oder risikoreiche Investments, wie Aktien oder nicht zugelassene Fonds, sind hier strikt ausgeschlossen.

Anforderungen an ein solches Konto

• Strikte Trennung vom Vermögen des Vormunds oder Betreuers: Das Geld muss auf einem separaten Konto geführt werden, um eine klare Unterscheidung zu gewährleisten.

• Nur mündelsichere Anlagen: Es dürfen keine riskanten oder unzulässigen Investitionen getätigt werden. Die Bank und Vormundschaftsrichter*innen überwachen die Einhaltung dieser Vorgaben.
• Gerichtliche Kontrolle: In vielen Fällen ist eine Genehmigung durch das Vormundschaftsgericht notwendig, bevor größere Transaktionen oder Investitionen vorgenommen werden können.

Vor- und Nachteile mündelsicherer Anlagen

Das klingt alles ein wenig kompliziert und streng? Das ist es auch, aber aus gutem Grund. Wie jede andere Anlageform hat eine mündelsichere Anlage sowohl Stärken als auch Schwächen. Hier sind die wichtigsten Vor- und Nachteile im Überblick:

Vorteile mündelsicherer Anlagen

1. Höchste Sicherheit durch gesetzliche Vorgaben
   Der größte Vorteil liegt in der Sicherheit. Gesetzliche Regelungen stellen sicher, dass nur risikoarme Anlagen genutzt werden. Das schützt das Vermögen vor Verlusten und gibt Vormündern und Betreuenden eine klare Leitlinie.
2. Geeignet für langfristigen Werterhalt
   Sicherheitsorientierte Geldanlagen zielen darauf ab, das Kapital zu bewahren. Für langfristige Bedürfnisse wie die spätere Ausbildung oder Versorgung des Mündels (der schutzbefohlenen Person) sind sie ideal.
3. Einfache Verwaltung und klare Regeln
   Da nur bestimmte Anlageformen zugelassen sind, ist die Auswahl übersichtlich. Die strikten Vorgaben und die Möglichkeit, auf bewährte Optionen wie Tagesgeldkonten oder Staatsanleihen zurückzugreifen, machen die Verwaltung unkompliziert.

Nachteile mündelsicherer Anlagen

• Niedrige Renditen, oft unter der Inflationsrate
  Sicherheit hat ihren Preis. Die Renditen vermögenssicherer Anlagen sind in der Regel gering. Besonders in Niedrigzinsphasen können sie die Inflation oft nicht ausgleichen, was zu einem schleichenden Wertverlust führen kann.
• Begrenzte Anlagemöglichkeiten
  Die gesetzliche Einschränkung auf mündelsichere Anlageformen schränkt die Auswahl stark ein. Risikoreichere Investments mit höheren Renditechancen, wie Aktien oder breit gestreute Fonds, sind ausgeschlossen.
• Genehmigungsaufwand bei bestimmten Investments
  In einigen Fällen, etwa bei Fonds oder anderen Wertpapieren, ist eine Zustimmung des Vormundschaftsgerichts erforderlich. Das kann den Anlageprozess verlangsamen und zusätzlichen bürokratischen Aufwand verursachen.

Alternativen zu mündelsicheren Anlagen

Mündelsichere Anlagen bieten maximale Sicherheit, sind jedoch durch ihre strikten Vorgaben und geringe Renditen begrenzt. Für diejenigen, die bereit sind, etwas mehr Risiko einzugehen, gibt es Alternativen, die höhere Renditechancen bieten, allerdings nicht den gesetzlichen Anforderungen an Mündelsicherheit entsprechen. Hier sind einige Überlegungen, wie diese Alternativen genutzt oder mit konservativen Ansätzen kombiniert werden können.

ETFs sind kostengünstige Fonds, die einen Index wie den MSCI World oder den S&P 500 abbilden. Sie bieten eine breite Diversifikation und langfristig gute Renditechancen, sind jedoch aufgrund ihrer Schwankungen in der Regel nicht vermögenssicher. Trotzdem sind sie eine beliebte Wahl für Anleger*innen, die ihr Kapital langfristig wachsen lassen möchten.

Aktien sind eine weitere Alternative für höhere Renditen. Mit der richtigen Auswahl können Aktien langfristig überdurchschnittliche Gewinne erzielen. Sie sind jedoch mit einem hohen Risiko verbunden und daher nicht mündelsicher. Einzelaktien eignen sich vor allem für erfahrene Anleger*innen, die bereit sind, die damit verbundenen Schwankungen zu akzeptieren.

Auch wenn Aktien und ETFs nicht unbedingt die erste Wahl bei mündelsicheren Anlagen sind, können sie als Ergänzung zu konservativen Investments dienen. Zum Beispiel:

• Mischportfolios: Ein Teil des Vermögens wird in risikoarme Anlagen wie Anleihen oder Tagesgeld investiert, während ein kleinerer Teil in ETFs oder Aktien fließt. So bleibt ein Basisschutz erhalten, während ein Teil des Kapitals auf Wachstum setzt.
• Dividendendepots: Aktien von etablierten Unternehmen mit stabilen Dividenden können für regelmäßige Einnahmen sorgen.

Selbst bei mündelsicheren Anlagen ist Diversifikation wichtig. Die Verteilung des Kapitals auf verschiedene Anlageklassen wie Staatsanleihen, Pfandbriefe und Tagesgeld minimiert das Risiko weiter und schützt vor spezifischen Marktentwicklungen.
Für Alternativen bedeutet Diversifikation, in unterschiedliche Branchen, Regionen und Anlageklassen zu investieren, um Schwankungen auszugleichen und Chancen optimal zu nutzen.